6. Destroying money
As we have seen, when banks make loans, new money (in the form of numbers in somebody’s bank account) is created.
What happens when these loans are repaid? Exactly the opposite – money is destroyed. The principle is the same for all electronic money. This section explains it in terms of commercial bank money.
6. Destruction de la monnaie
Comme nous l'avons vu, lorsque les banques accordent des prêts, de l'argent nouveau (sous forme de nombres inscrits  sur le compte bancaire de quelqu'un) est créé.
Qu'advient-il lorsque ces prêts sont remboursés? C'est exactement le contraire - de l'argent est détruit. Le principe est le même pour toute monnaie électronique. Cette section explique cela en termes de "monnaie bancaire" (monnaie de banque commerciale).
In the example from before, Robert borrowed £10,000 to buy a car. Let’s imagine that he now wishes to repay this loan. (To keep this example simple, we will imagine the loan being repaid in one lump sum, rather than in instalments as is usually the case.)
Recall the situation directly after Robert bought his BMW: the bank has an asset of £10,000, which is its loan to Robert, and some unspecified liabilities totalling the same amount. Robert has a debt to his bank of £10,000:
Dans l'exemple précédent, Robert avait emprunté £ 10.000 pour acheter une voiture. Imaginons qu'il souhaite maintenant rembourser ce prêt. (Pour garder cet exemple simple, nous allons imaginer que le prêt est remboursé en une seule fois, plutôt que par tranches, comme c'est habituellement le cas.)
Rappelons la situation telle qu'elle était juste après que Robert ait acheté sa BMW: la banque dispose d'un avoir de £10.000, qui est son prêt à Robert, et de certains engagements non spécifiés totalisant le même montant. Robert a une dette auprès de sa banque de £10.000:

After working for a few months Robert is paid £11,000 by his employer (forgive the simplification for example’s sake!). This payment is made from Robert’s employer’s bank account to Robert’s account electronically – RBS gains an asset (£11,000 in reserves) and so increases Robert’s account by the same amount:
Après avoir travaillé pendant quelques mois Robert est payé £ 11,000 par son employeur (pardonnez la simplification pour l'exemple!). Ce paiement est effectué sur le compte bancaire de Robert employeur au compte de Robert électronique - RBS gagne un atout (£ 11.000 en réserves) et donc augmente compte de Robert du même montant:

Robert decides to use the £11,000 to repay his loan in full, with interest. With an interest rate of 10% on the loan, Robert owes £11,000 in total, £1,000 of which is interest. Robert informs RBS that he wishes to repay the loan in full, with interest. From Robert’s perspective, he sees that the £11,000 is ‘taken out’ of his account by RBS. However, in reality, no money is moved at all. RBS simply decreases its liability to Robert (i.e. his bank balance) by £11,000, and simultaneously removes the £10,000 loan from its assets, because the loan has been ‘repaid’:
Robert décide d'utiliser les 11.000 £ pour rembourser son prêt en totalité, avec intérêts. Avec un taux d'intérêt de 10% sur le prêt, Robert doit £11.000 au total, dont £1.000 d'intérêt. Robert informe RBS qu'il souhaite rembourser le prêt en totalité, y compris les intérêts. Du point de vue de Robert, il voit que les £11,000 sont "extraits" de son compte par RBS. Cependant, en réalité, aucun argent n'est réellment déplacé. RBS réduit simplement ses engagements envers Robert (c'est à dire son compte en banque) de £11.000, et supprime en même temps le prêt de £10,000 prêt de ses actifs, parce que le prêt a été «remboursé»:

Robert now has no money in his bank account (RBS’s liability to him is zero). He also has no debt. RBS’s assets have increased from £10,000 when they made the loan, to £11,000 now the loan has been repaid. RBS’s liabilities have also increased from £10,000 to £11,000, however. As a result, if the bank were to now close down and sell off all their assets and settle all their liabilities, the shareholders would have £1,000 more than they had before the loan was made – this is their profit.
Robert n'a plus d'argent dans son compte bancaire (les dettes - le passif - de RBS à son égard sont nulles). Il n'a pas non plus de dette. Les actifs de RBS ont augmenté d'un montant de £10.000 quand le prêt a été accordé, à un montant de £11.000 désormais lorsque le prêt a été remboursé. Le passif de RBS a également augmenté, passant de £10,000 à £11,000, cependant. En conséquence, si la banque devait maintenant fermer et vendre tous leurs actifs et régler toutes ses dettes, les actionnaires auraient £1000 de plus que ce qu'ils avaient avant que le prêt ait été fait - c'est leur profit.
Of course, in reality the bank doesn’t close. Instead this increase in shareholder equity is likely to be used to pay dividends to shareholders, pay staff etc. For example, RBS may take the £1000 in profit and divide it equally between shareholders and staff as so:
Bien sûr, en réalité, la banque ne ferme pas. Au lieu de cela, cette augmentation des capitaux propres est susceptible d'être utilisée pour verser des dividendes aux actionnaires, payer le personnel, etc. Par exemple, RBS peut prendre les £1000 du bénéfice et le répartir à parts égales entre les actionnaires et les employés de sorte que:

Let’s review the key points that we have learnt:
The ‘money’ in your bank account does not represent physical cash that you can hold in your hand; it is simply an accounting liability from the bank to you, and only exists as a number in a computer system.
We now use these bank liabilities / accounting entries to make payments for over 99% of all transactions (by value). Therefore we could describe bank liabilities, bank credit and bank deposits (which are all the same thing) as being equivalent to money in the modern day.
Passons en revue les principaux points que nous avons appris:
L' «argent» dans votre compte bancaire ne représente pas de l'argent physique que vous pouvez tenir dans votre main; c'est tout simplement un passif - un engagement - comptable de la banque envers vous, et n'existe que sous forme numérique dans un système informatique.
Nous utilisons actuellement ces dettes bancaires / écritures comptables pour effectuer des paiements dans plus de 99% (en valeur) - [en France, plus de 95%, note de B.L.] - de toutes nos transactions. Par conséquent, nous pourrions décrire engagements bancaires, crédit bancaire et dépôts bancaires (qui sont tous la même chose) comme étant équivalents à de l'argent dans le monde moderne.
Banks create bank deposits (the money in your account) when they make loans. They add liabilities to the borrower’s account, and simultaneously add an asset (the loan contract) to their balance sheet.
The repayable principal of the loan is recorded as an asset. However, the interest payable isn’t recorded as an asset on the balance sheet, but is just recorded as a profit as and when the interest is paid.
Les banques créent des dépôts bancaires (l'argent dans votre compte) quand elles accordent des prêts. Elles augmentent leur passif par une écriture sur le compte de l'emprunteur, et ajoutent en même temps un actif (le contrat de prêt) à leur bilan.
La partie remboursable, le principal, du prêt est comptabilisée comme un actif. Toutefois, l'intérêt à payer n'est pas enregistré à l'actif du bilan, mais est simplement comptabilisé comme un profit  seulement et quand l'intérêt est payé.
The money that banks use to pay each other – central bank reserves – is itself created out of nothing as an accounting entry by the Bank of England. The liability that the Bank of England creates to the commercial bank is balanced out by the asset that the bank posts as ‘collateral’.
In summary, what we now use as ‘money’ – the numbers in our account – is simply accounting entries made by banks. These accounting entries make up over 97% of all the money that we use today.
L'argent que les banques utilisent pour se payer entre elles - les réserves des banques centrales - est lui-même créé à partir de rien comme une écriture comptable par la Banque d'Angleterre. L'engagement que la Banque d'Angleterre crée auprès de la banque commerciale est compensé par l'actif que la banque poste comme comme «collatéral».
En résumé, ce que nous utilisons maintenant en tant qu' «argent» - les chiffres sur notre compte - correspond tout simplement à des enregistrements comptables effectués par les banques. Ces écritures comptables représentent plus de 97% [en France, un peu moins, note de B.L.] de tout l'argent que nous utilisons aujourd'hui.